Sands China Menukarkan Senior Notes senilai $1,8 Miliar Dua Tahun Lebih Awal

Sleeper Raises $40M in Funding Round, Posts Strong User Base Growth

Sands China telah menyelesaikan latihan yang memungkinkannya mengurangi beban utangnya. Lengan operator kasino Asia Las Vegas Sands mengajukan pengajuan ke Bursa Efek Hong Kong (HKSE) kemarin, menjelaskan bahwa mereka telah menebus $1,8 miliar dalam catatan senior. Langkah ini dilakukan setelah latihan lain yang melihat perusahaan menawarkan catatan senior lainnya, tetapi dengan tingkat bunga yang lebih rendah, kepada investor.

Sands China Menguangkan Lebih Awal

Sands China dilaporkan menebus catatan senior pada 24 September, tetapi mengajukan langkah tersebut ke HKSE kemarin. Catatan tersebut memiliki tingkat bunga 4,6% dan akan jatuh tempo pada tahun 2023, tetapi catatan senior tanpa jaminan baru yang ditawarkan perusahaan memungkinkannya untuk mengocok utangnya. Pengajuan termasuk permintaan untuk menarik daftar catatan dan Sands China mengharapkan penarikan itu akan selesai pada 6 Oktober.

Latihan ini dimungkinkan setelah Sands China merilis surat utang senior tanpa jaminan kepada investor dengan jumlah pokok agregat $1,95 miliar, di mana $1,93 miliar membantu menutupi penebusan. Perusahaan juga harus menambahkan sebagian dari cadangan kasnya sendiri untuk menutupi bunga yang masih harus dibayar dan premi keseluruhan yang terkait dengan wesel, tetapi opsi investasi baru pada akhirnya akan menghemat uang perusahaan. Latihan beli dan jual dirancang untuk “lebih memperkuat posisi likuiditas grup,” menurut catatan dari Sands China pada 10 September.

Catatan Baru untuk Mendukung Operasi

Pelunasan senior notes terjadi hanya sehari setelah Sands China menyelesaikan penawaran $1,95 miliar, yang berlangsung dalam tiga tahap terpisah. Menurut pengajuan perusahaan, ia mendistribusikan $700 juta dengan tingkat bunga tahunan sebesar 2,3% pada tahap pertama, dengan wesel tersebut jatuh tempo pada Maret 2027. Tahap kedua termasuk $650 juta dalam bentuk wesel dengan tingkat bunga 2,85% dan jatuh tempo Maret 2029. Yang ketiga melibatkan $600 juta, dengan tingkat bunga 3,25% dan jatuh tempo pada Agustus 2031.

Pengajuan sebelumnya juga menunjukkan kesepakatan miliaran dolar. Pada bulan Juni tahun lalu, Sands China mengeluarkan $1,5 miliar dalam bentuk nota senior tanpa jaminan kepada pembeli institusional dalam dua tahap. Yang pertama mencakup $ 800 juta dan memiliki tingkat bunga 3,8% dan jatuh tempo Januari 2026. Sisanya diterbitkan dalam tahap kedua, menawarkan tingkat bunga 4,375% dan jatuh tempo pada Juni 2030. Juli lalu, perusahaan telah disetujui untuk perpanjangan pengabaian ketiga atas fasilitas kredit $3 miliar dengan Bank of China Limited.

Las Vegas Sands belum tampil terlalu baik di pasar akhir-akhir ini. Pada akhir Maret, diperdagangkan pada $59,72 dan, pada kemarin sore, turun menjadi $37,30 setelah penurunan yang hampir terus-menerus. Sands China telah mengikuti jalur yang sama, turun dari HKD$38,60 ($4,96) pada akhir Maret menjadi HKD$15,76 ($2,03) hari ini.

Author: Frank Webb